risque que le défaut d’une institution financière entraîne des défauts d’autres institutions financières.

rentabilité ajustée au risque du capital.

modèle dans lequel l’évolution du prix de l’actif sous-jacent est décrite par intervalles successifs de courte période. Dans chaque sous-période, deux mouvements sont possibles pour le sous-jacent.

volatilités utilisées pour évaluer un cap lorsqu’une volatilité différente est utilisée pour chaque caplet.

volatilité calculée à partir du prix d’une option en utilisant Black-Scholes ou un autre modèle similaire.

vente d’actions empruntées à un autre investisseur.

volatilité estimée à partir de données historiques.

variable dont dépend le prix d’une option ou d’un autre produit dérivé.

variable dont la valeur future est incertaine.

volatilité au carré.